1.กราฟค่าเงินบาทรายวันตลาด Off-shore

ภาพนี้ชี้ให้เห็นว่าบาทได้ลงมาปรับฐานบริเวณ29ถึง2ครั้งแต่ไม่สามารถลงต่อได้เลยเด้งกลับอย่างแรง โดยที่ stochastic
ไม่ลงต่อแต่กลับหัวขึ้นไปอีกรอบแสดงว่าบาทออฟชอร์น่าจะอ่อนต่อไปและน่าจะไม่ลงมาบริเวณ 29 อีกถ้าไม่มีปัจจัยอื่นเข้ามากระทบระยะนี้(คือดอลล่าไม่หลุด74ลงไป)

2.กราฟค่าเงินบาทรายสัปดาห์ตลาด Off-shore
ภาพนี้บอกว่าราคาได้วิ่งทะลุแบบกลาง(Bollinger Bands)ขึ้นมาแล้ว และ stoch ยังให้ค่าขึ้นต่อไปได้อีกคาดว่าบาทน่าจะรีบาวขึ้นต่อไป

3.กราฟค่าเงินบาทรายวันที่แสดงการวิ่งเข้าหากันระหว่างตลาด Off-shore และตลาด On-shore

ภาพนี้ชี้ให้เห็นถึงผลกระทบมาตการการสำรองเงิน30% ลองสังเกตุดู ก่อน 19 sep 07 ราคาวิ่งเป็นเส้นเดียวไม่มีระยะห่างเป็นเส้นขนาน
ต่อมาหลังจากการใช้มาตการสำรองเงิน30% ทำให้เงินบาทในตลาดออฟชอร์น้อยลงเกิดการเกร็งกำไรอย่างหนักจนลงไปถึง 29บาท แต่เงินในบาทในตลาดออนชอร์ทรงๆอยู่แถวๆ34-35โดย ธปท ได้เข้าแทรกแซงเงินบาทที่แข็งค่าเป็นระยะๆถ้าเงินบาทไม่พอก็ของบเพิ่มอีกทีเป็นแสนล้าน(ดูๆก็เหมือนที่เมกาพิมพ์เงินกระดาษพยุง ศกตัวเอง) คล้ายๆกับบอกว่าใครมีดอลล่าจะแลกเงินบาทก็เข้ามาเรามีบาทไม่อั้นหมดก้พิมพ์ใหม่จนตอนนี้ดอลล่าเต็มยุ้งฉาง หากวันใดที่พวกนั้นจะถอนทุนกลับก้เร่เข้ามาเอาดอลล่าคืนไปเอาเงินบาทคืนมา ถ้าเหตุการยังเป็นเช่นนี้ เรามีดอลล่าเพียงพอไว้แลกเอาบาทคืนเพราะรายได้จากการส่งออกทีดีก็ไม่น่าจะมีปัญหาไรมาก เกรงว่าเมื่อใดที่ส่งออกมีปัญหา ดอลล่าเข้ากระเป๋าไม่มากเมื่อนั้นต่างชาติก็รีบเทขายบาทเอาดอลล่าคืนจนอาจจะเกิดวิกฤติต้นยำกุ้งภาค2ได้

จากกราฟราคาออฟชอร์ได้ดิ่งลงมาแตะ29เมื่อประมาณวันที่ 13/1/08 แล้วเด้งกลับอย่างแรงทางเทคนิค(+กับทิศทางดอลล่าที่รีบาว)มาปิดแถวๆ30-31บาท โดยบาทในตลาดออนชอร์ก็ได้แข็งค่าหลุด 33 และ 32.5 ลงมาได้ซึ่งระดับดังกล่าวถือเป็นแนวรับที่สำคัญทางเทคนิค
ตอนนี้แนวโน้มทั้ง2ตลาดจะวิ่งมาชนกันบริเวณ 32 บาทและต่อไปคงเดินทางไปพร้อมๆกันทิศทางใดทิศทางหนึ่ง การเกร็งกำไรระหว่างค่าต่างจากทั้ง2ตลาดก็จะลดลง ทีนี้ก็มาดูว่าแนวโน้มจะไปทางไหน
1.ออนชอร์อ่อนตามออฟชอร์ขึ้นไปบริเวณ 33-34 เพราะเทคนิคและความต้องการเงินบาทในตลาดโลกบังคับอยู่ หรือ
2.ออนชอร์ชวนให้ออฟชอร์แข็งตามเพราะการประกาศยกเลิกสำรอง 30% ทำให้เงินทุนต่างชาติทะลักเข้ามาอย่างง่ายดายและความกังวลของผู้ส่งออกที่บาทจะแข็งต่ออาจทำให้บาทแข็งลงไปทดสอบ30-29บาทอีกครั้ง

ส่วนตัวมองว่าถ้าปล่อยให้เป็นไปตามกลไกลตลาดแล้วมีการเข้าแทรกแซงของ ธปท ตรงแนวรับสำคัญเป็นระยะๆและไม่ยกเลิกสำรอง30% จะไม่เพิ่มแรงกดดันให้มีการเทขายจากผู้ส่งออกเทขายกดดันให้บาทแข็งและรอเวลาที่บาทออฟชอร์จะรีบาวตามเทคนิคขึ้นมาประจบกับออนชอร์บริเวรณ 32.5-33บาทได้ในไม่กี่เดือนข้างหน้า(2-3เดือนคงได้เห็น33-34)

4.กราฟค่าเงินบาทรายปีที่แสดงการวิ่งเข้าหากันระหว่างตลาด Off-shore และตลาด On-shore

ถ้าดูกันแบบรายปีจะเห็นว่าเมื่อบาทหลุด38 ก็ลงมา 34 32 และ 29 เป็นอันสุดแนวรับสำคัญพอดีโดยมี34บาทเป็นระยะ
แยกทางระหว่างออฟชอร์กับออนชอร์ ต่อมาออฟชอร์โดนเกร็งกำไรจนลงมาถึง 29ติดแนวรับที่ลากมาจากปี1981 แนวรับนี้ได้ถูกทดสอบมาแล้ว1ครั้งเมื่อปี 1998แต่รับอยู่จึงรีบาวขึ้นไปแรง ผมคาดว่าที่ระดับ29 ก็น่าจะรับอยู่เช่นกันและตอนนี้ออฟชอร์กำลังดีดกลับตอนนี้อยู่แถวๆ31กว่าๆ(เส้นน้ำเงินที่ดีดกลับ)ส่วนราคาออนชอร์(เส้นเขียวที่กำลังหักลง)กำลังวิ่งมาแถวๆ 32บาทเพื่อเชื่อมกับราคาออฟชอร์เมื่อเจอกันแล้วเราก็ไม่รู้ว่ามันจะระเบิดไปในทางใด ถ้าผู้ส่งออกหยุดเทขายหนักภายใน1-2อาทิตย์หน้าผมคาดว่าออฟชอร์จะวิ่งไปแถวๆ 32บาทก่อนแล้วทำให้ออนชอร์ชะงักหยุดแข็งค่าและอ่อนตามกันไปในที่สุด

ขอสรุปสั้นๆว่าเงินบาทตลาดOn-shoreมีโอกาศมาแตะระดับ 32แล้วรีบาวขึ้นพร้อมกันทั้ง2ตลาด คาดว่าราคาทั้ง2ตลาดไม่น่าหลุด29ลงไปเพราะได้ทดสอบฐานแล้วถึง2ครั้ง

ดังนั้นช่วงนี้จึงเหมาะแกคนที่มีทองอยู่แล้วในระดับ936 และต่ำลงมาอาจจะได้กำไรน้อยลงเพราะค่าเงินบาท ส่วนคนที่เพิ่งเข้าหลัง 936 ก็เสี่ยงเท่าทุนหรือได้กำไรน้อยลงเพราะค่าเงินบาทส่วนทิศทางทองนั้นผมยังมองขึ้นและควรทำกำไรออกมาบ้างบริเวณ 960-970 ก่อนที่บาทจะลงมาแตะ 32 บาทในเร็วๆนี้ครับ